O Sonaecom e as sociedades Kento Holding e Jadeium BV, detidas por Isabel dos Santos (filha do presidente de Angola) concordaram em propor às administrações da ZON Multimedia e da Optimus uma fusão por incorporação da Optimus na ZON.
Em comunicado publicado sexta-feira no sítio da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), as duas partes consideraram aceitável uma relação de troca na base de um valor da ZON 1,5 vezes superior ao atribuído à Optimus, sem prejuízo da disponibilidade para admitirem outra relação de troca que as administrações das duas sociedades considerem mais adequada.
O grupo Sonae, através da Sonaecom, controla o capital da Optimus e as duas sociedades de Isabel dos Santos detêm 28,8% do capital da ZON Multimedia, o que as torna folgadamente as maiores accionistas da companhia.
A Sonaecom e as sociedades de Isabel dos Santos acordaram numa empresa comum, detida em partes iguais, pelas duas partes, a constituir em caso de se concretizar a fusão, que reunirá a totalidade da participação da Kento/Jadeium na ZON (28,8% do capital) e uma parte substancial do capital da Sonaecom na Optimus e que passará a deter uma posição de controlo da nova empresa.
Desde já anunciam que vão solicitar à CMVM a derrogação do dever de lançarem uma OPA sobre a totalidade do capital da sociedade resultante.
A Kento/Jadeium e a Sonaecom consideram que a fusão entre a ZON e a Optimus permitirão obter uma significativa optimização de recursos, com maior qualidade e competitividade, e permite o lançamento de ofertas integradas de serviços «quadruple play» (televisão, Internet, voz fixa e voz móvel), com novas funcionalidades e a preços mais competitivos.
A ZON é líder na televisão por subscrição, com mais de milhão e meio de clientes nesta área no fim de 2011, dos quais 709 mil de «triple play» (televisão, Internet e voz fixa), enquanto a Optimus dispõe de uma rede de telefonia móvel com quase 3,64 milhões de clientes no final do ano passado.
Em conjunto, as duas empresas têm uma base de clientes que excede em muito os 5 milhões e deverá rondar os cinco milhões e meio.
Em 2011, as receitas somadas das duas empresas excederam os 1 425 milhões de euros, cerca de metade das receitas que a PT obtém em Portugal mas menos de um quarto das receitas consolidadas da Portugal Telecom, quando se incluem os negócios Internacionais.
A junção do líder de televisão paga com um operador que dispõe de uma rede móvel GSM/3G/LTE, que passarão a ter uma base de 3,76 milhões de clientes móveis (dados do fim de 2011, em que a TMN tinha 7,44 milhões), poderá, contudo, impulsionar a concorrência com a PT, designadamente pelas sinergias possibilitadas por uma oferta de «quadruple play» mais efectiva.
Mas se o empenho da Sonaecom garante a adesão da Optimus ao projecto, no caso da ZON será preciso conquistar para o apoio ao projecto uma maioria do capital accionista, o que poderá ser facilitado se – como tudo o indica - a administração do operador de televisão por cabo apoiar a ideia.